工业母机板块仅一家为比亚迪研发新能源车用机床Q2社保大幅加仓
发布时间:2022-09-20 21:18:01  作者:im电子竞技来源:im体育官网全球第一体育平台

  这是一家主营数控机床、高端装备和智能制造的上市企业,目前公司不仅提前布局了新能源汽车领域,还研发出数控车床等产品。

  凭借在数控机床领域的强大竞争力,不仅比亚迪成为了该企业的长期客户,公司还获得了两款社保基金的战略入股。

  目前全国社保基金八组合,不仅是这家企业的第七大流通股东,还在今年第二季度进行了加仓的动作,加仓比例高达28%。

  2021年该公司的业绩达到了5亿元,这不仅比2020年大幅增长了172%,还创出了历史新高,该企业在这一年里发生了质的飞跃。

  而这家公司的股票在去年10月份却出现了调整,目前股票在235个交易日内,已经充分回调了50%。

  (文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)

  在交谈中翻译官了解到,该企业的主营业务为数控机床、高端装备和智能制造等。

  在公司的财报中翻译官了解到,这家企业生产的高端装备产品可以应用于智能手机、笔记本和平板等电子产品,客户包括苹果供应链的相关企业。

  除此之外,公司的客户还包括了三星、华为、中兴、TCL、亚马逊和小米等国内外知名厂商。

  而从董秘的口中翻译官还得知,在该企业的前十大流通股东中只有两个自然人,其余都是机构投资者。

  并且全国社保基金103组合还是其第二大流通股东,这也彰显了公司的成长性和稳健性。

  以上是对这家企业基本情况的介绍,下面我们再来分析一下,公司在2022年的业绩表现。

  2021年第二季度,这家企业的净利润为2.5亿元。到了2022年第二季度,公司的业绩就达到了2.8亿元,同比增长了12%。

  而该企业目前的净利润,在A股工业母机概念板块50家上市公司中,排名第6位。这个名次很高,说明其规模相对来说非常大。

  看完该企业的净利润表现,下面我们再来分析一下公司的赚钱能力。净资产收益率是衡量一家公司盈利能力最有效的指标,它是净利润与股东权益的比值。

  2022年第二季度,该企业的净资产收益率为8.43%。这说明只要管理层使用股东的100元钱,通过数控机床的生产经营,6个月后就能赚回8.43元的净利润。

  而这家公司目前的赚钱能力,也就是净资产收益率,在A股工业母机概念板块50家上市企业中排名第8位。这个名次也不低,说明其赚钱的能力相对来说很强。

  通过上述分析我们了解到,在2022年第二季度,该公司的规模很大,赚钱的能力也非常强。

  下面进入本文最重要的环节,在本环节中翻译官将分析出该企业净利润增长的原因,希望大家能认真阅读。

  通过使用杜邦理论分析翻译官发现,在2022年第二季度,这家公司业绩增长的主要原因是销售回款时间的缩短。

  销售回款的时间,就是企业销售数控机床的账期,也是货款回到其账户里的时间,用应收账款周转天数这个指标来衡量。

  2021年第二季度,该企业销售完数控机床后,还需要94天才能收回货款。而现在只需要89天,销售回款的时间缩短了5%。

  销售回款时间的缩短,说明公司的货款回到其账户里的速度变快了。这样就提高了企业的资金使用效率,增强了其赚钱的能力,这也是该企业今年第二季度净利润增长的主要原因。

  上面分析了公司那么多的优点,下面我们来找找茬,看看这家企业目前都存在哪些问题是值得我们注意的。

  通过分析主要财务数据后翻译官发现,在2022年第二季度,该公司最大的问题在于短期偿债能力偏弱。

  流动比率是衡量一家企业短期偿债能力最有效的指标,它是流动资产和短期负债的比值。

  2021年第二季度,该企业的流动比率为1.18。这说明只要公司有100元的短期负债,就对应有118元的流动资产作为保障。

  如果企业发生任何问题,管理层可以把流动资产变现来偿还短期的债务。而到了2022年第二季度,这家公司的流动比率就达到了1.28,同比增长了8%。

  1.28的流动比率说明该企业只要有100元的短期负债,就对应有128元的流动资产作为保障,这看似流动资产能够完全覆盖流动负债,实则不然。

  因为在流动资产中,像存货和应收账款都是在短时间内很难变现的,所以流动比率的合理值为2。

  而通过进一步分析翻译官发现,在今年第二季度,这家企业的短期负债为42.63亿元,流动资产为54.6亿元。

  但是在流动资产中,应收账款的金额为14.74亿元,存货的金额却高达21.52亿元。

  而减去存货和应收账款的金额之后,该公司的流动资产只有18.35亿元,这是无法覆盖42.63亿元的短期负债的,所以这家企业的短期偿债能力并不是很强。

  而短期偿债能力偏弱会影响公司的现金流,严重的话还会有资金链断裂的风险,这点是需要我们注意的。

  在本文最后的环节中,翻译官将使用巴菲特价值投资理论来分析该公司的安全边际,并判断出这家企业目前的风险状况。

  股神认为,只有当一家企业的价格与成本十分接近,甚至低于成本时,此时该公司的安全边际就很大,其风险相对来说也会小一些。

  截至2022年9月19日,该公司的股价为9元,总股本为15.43亿股。用股价乘以总股本等于140.12亿元,这就是该企业的总市值。

  这也说明如果谁想收购该公司的线亿元的代价,所以总市值就是这家企业的市场价格。

  2022年第二季度,这家公司的总资产为89.54亿元,总负债为56.34亿元,资产负债率为62.89%。

  这说明如果把公司的资产全部处置了,并还清所欠债务后,理论上说还能换回33.25亿元的现金,所以净资产就是这家企业的成本。

  用公司的市场价格除以成本,也就是用总市值除以净资产等于4.2倍,这就是该企业目前的安全边际,也说明公司的价格是其成本的4.2倍。

  而这家公司目前的安全边际,在A股工业母机概念板块50家上市企业中,排名第34位。这个名次略微有些低,说明其安全边际相对来说并不是很大。

  如果把上市公司的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等的话,翻译官个人认为该企业能维持C级的水平。

  请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。

  而本文既没有推荐创世纪这只股票,也没有说创世纪公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。